PayPal investirá US $ 750 milhões e Dragoneer US $ 100 milhões na MercadoLibre
Os US $ 1 bilhão restantes da oferta de ações serão oferecidos como ações ordinárias, disse a empresa. Os investimentos do PayPal e da Dragoneer dependem da empresa levantar o restante publicamente, apesar de julgar pelo histórico da empresa como ações públicas, e do fato de que o PayPal também anunciou essa notícia em seu próprio site, não parece que as partes estão em grande dúvida sobre a conclusão do negócio.
O MercadoLivre é negociado na Nasdaq e atualmente tem um valor de mercado de US $ 21,75 bilhões.
O investimento é tanto financeiro quanto estratégico para o MercadoLivre e o PayPal.
Depois de ter sido retirado do eBay há vários anos, o PayPal tem a missão de diversificar sua base de clientes para incluir uma variedade maior de casos de uso e parcerias para gerar pagamentos para diferentes mercados.
“O comércio digital na América Latina está experimentando um enorme crescimento e o MercadoLivre está bem posicionado para a liderança contínua”, disse Dan Schulman, presidente e CEO da PayPal, em um comunicado. “Ficamos impressionados com o ecossistema de comércio digital e pagamentos que Marcos e sua equipe criaram. Vemos ótimas oportunidades de integrar nossos respectivos recursos para criar experiências de pagamento únicas e valiosas para nossos 500 milhões de clientes em toda a região e em todo o mundo. ”
Os dois já trabalharam juntos e o compromisso financeiro que o PayPal está fazendo aqui não apenas ajudará a colher dividendos do crescimento dos negócios do MercadoLibre, mas também garantirá que ele integre cada vez mais seus recursos de maneiras proeminentes para gerar mais transações em seus próprios trilhos. E como os pagamentos são realmente mais localizados do que muitas pessoas podem supor, isso também dá à empresa um canal direto para rastrear e atender aos gostos e preferências dos consumidores e comerciantes quando se trata de comprar e vender bens e serviços financeiros relacionados.
“Nos últimos 20 anos, investimos pesadamente no desenvolvimento do ecossistema de e-commerce e FinTech na América Latina”, disse Marcos Galperin, CEO do Mercado Livre, em um comunicado. “Estamos muito animados em receber esses investimentos, que nos permitirão acelerar significativamente nosso crescimento. Estamos ansiosos para acelerar nossa liderança em comércio eletrônico e pagamentos e promover a inclusão financeira na América Latina como resultado de nossa aliança com um líder global no setor, como o PayPal. ”
Em uma época em que mercados mais maduros, como os EUA e a Europa Ocidental, estão desacelerando em seu crescimento do comércio eletrônico (embora ainda permaneçam grandes mercados), a oportunidade em mercados em desenvolvimento como a América Latina é grande.
Como revelou o SoftBank na semana passada, quando revelou seu próprio fundo de US $ 2 bilhões para apoiar startups de tecnologia na região, mais de 50 milhões de pessoas na região agora são classificadas como “classe média”, com aumento da renda disponível. A região representa 10% da população mundial e 8% do PIB mundial, duas vezes o PIB da Índia e metade do da China. Existem cerca de 375 milhões de usuários de internet e 250 milhões de usuários de smartphones, colocando-os à frente dos EUA em termos de números absolutos.
Além disso, o e-commerce de varejo quase dobrou nos últimos três anos, passando de US $ 29,8 bilhões em 2015 para US $ 54 bilhões em 2018, números que definitivamente impulsionaram o crescimento do MercadoLivre. Em 2018, a empresa vendeu mais de 334 milhões de itens, totalizando mais de US $ 12 bilhões em volume de mercadorias brutas. As transações de pagamento no MercadoPago, sua unidade de negócios de pagamentos, aumentaram 70% em 2018, totalizando 389 milhões de transações e US $ 18 bilhões em volume total de pagamentos, disse a empresa.
Ao mesmo tempo, são números emergentes: cerca de 400 milhões de pessoas ainda não têm contas bancárias ou históricos de crédito na região.
Em termos do outro grande investidor sendo anunciado nesta rodada, a Dragoneer é um investidor lendário e muito experiente quando se trata de oportunidades interessantes no e-commerce. A empresa possui participações em outros mercados regionais gigantes de comércio eletrônico, como o Alibaba e o Flipkart; líderes disruptivos da “economia do gig” como Airbnb, Uber, DoorDash e Instacart, bem como uma infinidade de outros grandes nomes de startups como Slack e Snap. Parece que o MercadoLivre é atualmente a principal aposta não só para competir com os gostos da Amazon, mas com uma gama de pequenos players locais que também buscam explorar essa economia em rápida expansão – em outras palavras, a mesma oportunidade que a SoftBank está perseguindo. a outra extremidade do campo.
“Através de seus investimentos em FinTech, logística e experiência do cliente, o MercadoLivre está solidificando sua posição de liderança no mercado de comércio eletrônico e pagamentos digitais em toda a América Latina, e acreditamos que estamos testemunhando um importante ponto de inflexão na região”, disse Marc Stad, fundador e sócio-gerente da Dragoneer Investment Group, em um comunicado.
“Conhecemos Marcos e sua equipe há mais de uma década e estamos entusiasmados por fazer parceria com eles nesse período de alto crescimento e transformação.” O Goldman Sachs está atuando como consultor financeiro exclusivo do MercadoLivre nos investimentos do PayPal e Dragoneer, e Cleary Gottlieb é servindo como consultor legal do MercadoLivre. O Goldman Sachs, J.P. Morgan e Morgan Stanley estão atuando como joint bookrunners na oferta pública de ações.
Como uma observação, é interessante considerar a abordagem que o MercadoLivre está tomando com essa rodada. O investimento do PayPal vem na forma de uma compra de ações ordinárias, enquanto o da Dragoneer está vindo por meio de um afiliado que concordou em comprar US $ 100 milhões em ações preferenciais conversíveis perpétuas da Série A, com o restante sendo levantado publicamente. Quando você considera como o Lyft, e provavelmente o Uber, e muitas outras startups em grande escala e altamente valorizadas provavelmente também serão listadas publicamente, isso pode acabar sendo um caminho que vemos ser usado com mais frequência quando essas empresas, que são todas ainda operando com prejuízo e precisando levantar capital, pode optar por aceitar também.
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