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Jogos e operações financeiras, podem ser considerados domínios mutuamente exclusivos pela maioria. Enquanto a primeira é uma fonte de entretenimento, a segunda trata de investir dinheiro com disposição para assumir riscos. No entanto, estudos recentes em finanças comportamentais e a proliferação de plataformas de negociação para o varejo indicam que ambos os cenários oferecem recompensas aos participantes capazes de tomar decisões disciplinadas quando os resultados são incertos.

Contudo, não basta fazer comparações superficiais, como afirmar que “ambos exigem uma estratégia”. Nesse caso, a maneira mais eficaz de traçar um paralelo entre jogos e trading é demonstrar como hábitos específicos dos jogadores podem ser traduzidos em métricas de desempenho nas negociações, especialmente no atual ambiente de mercado acelerado e orientado por dados.

1. Gerenciamento de risco em jogos de cassino e trading

O gerenciamento de risco é uma questão comum às duas disciplinas. Embora os jogos online possam parecer mero entretenimento, eles implicam aprender a gerenciar o risco adequadamente para ter uma melhor experiência. Especialmente o pôquer, que é considerado um esporte da mente, entrando na mesma categoria estratégica que o xadrez.

Ao jogar poker online, os jogadores experientes gerenciam continuamente seus recursos limitados, isto é, o bankroll (dinheiro disponível para investir nas suas jogadas), tempo e controle emocional.

Jogadores de blackjack e roleta, por sua vez, precisam conhecer a relação risco-retorno de cada jogada para obter bons resutados.

De igual forma, os traders devem encarar cada operação de forma estratégica, conhecendo as regras do mercado e gerenciando os riscos dos seus investimentos. O ponto fundamental é concentrar-se no tamanho da posição e na distribuição de capital.

Em vez de decidir investir tudo de vez ou tratar cada operação como uma aposta deixada ao acaso os traders prudentes coincidem em:

• Arriscar apenas uma pequena porcentagem de seus fundos em cada operação (geralmente de 1% a 2%)
• Definir ordens de limite de perda com antecedência, baseando-se na volatilidade do mercado
• Ajustar seu nível de exposição de acordo com as condições do mercado (liquidez e volatilidade)

É por isso que jogadores de pôquer, por exemplo, muitas vezes desenvolvem uma carreira em torno da disciplina, que implica tomar decisões baseadas em probabilidades, gerenciar riscos com cautela e até considerar cenários em que tudo pode dar errado, para se manter competitivo. 

2. Reconhecimento de padrões e análise baseada em dados

Jogadores podem desenvolver a capacidade de reconhecer padrões, como comportamentos de outros jogadores, janelas de tempo ótimas para realizar uma jogada ou mecânicas do jogo escolhido. Porém, isso não é suficiente para fazer uma leitura correta do mercado no trading.

Os mercados atuais são influenciados por vários fatores, como negociações algorítmicas computadorizadas, ciclos de dados macroeconômicos (taxas de juros, inflação) e mudanças de sentimento em tempo real decorrentes de notícias globais.

Consequentemente, os traders precisam deixar de ser meros “identificadores de padrões” para se tornarem tomadores de decisão baseados em dados. Para isso, algumas das ferramentas mais utilizadas para alcançar bons resultados como trader envolvem o uso de indicadores técnicos (médias móveis, IFR/RSI, etc.) e a análise de volume e liquidez.

Também é importante fazer uma correta análise das correlações entre diferentes classes de ativos, como criptomoedas, ações e commodities.

Embora os jogadores tenham mais envolvimento com azar e lazer em sua atividade, em nenhum dos dois casos se trata de confiar apenas na intuição; para obter bons resultados, o palpite precisa ser corroborado por dados.

3. Desenvolvimento de estratégia

Na maioria dos jogos casuais, reflexos rápidos são suficientes para avançar. Mas, no mundo dos jogos competitivos, o que importa são estratégias sólidas e a capacidade de adaptar suas ações. O mesmo vale para as operações de mercado. Traders bem-sucedidos geralmente possuem estratégias testadas com base em dados históricos. A análise de probabilidades é um fator comum entre jogadores e traders; relações risco-retorno são contempladas com cuidado, buscando cenários de 2:1 ou 3:1.

Por outro lado, operar por impulso, assim como apertar botões aleatoriamente em um jogo, levará apenas a resultados erráticos. Hoje em dia, os mercados podem se tornar repentinamente muito voláteis devido a eventos geopolíticos ou decisões de bancos centrais; nessas situações, sistemas baseados em regras têm um desempenho melhor do que o comportamento emocional.

4. Controle emocional

“Tilt” é um termo dos jogos para descrever a perda de controle emocional após um revés, e é exatamente isso que também ocorre na psicologia do trading. Nos mercados financeiros, comportamentos exagerados, e muito comuns em iniciantes, incluem:

• Tentar recuperar perdas realizando mais operações
• Sentir-se invencível após uma sequência de ganhos
• Vender em pânico durante fases de queda

O fato de a participação de investidores de varejo ter aumentado, e de as negociações de criptomoedas poderem ocorrer em qualquer fuso horário, 24 horas por dia, tornou a disciplina emocional ainda mais importante.

Algumas das estratégias que traders profissionais utilizam para isso são muito similares às que implicam um jogo responsável. Tanto para uma disciplina como para a outra é muito importante limitar os investimentos de tempo e dinheiro diário. Para isso, ter um plano de negociação bem elaborado é de muita ajuda; é o que em jogos e esportes como o pôquer se chama de controle do bankroll.

Portanto, a mensagem é: gerenciar as emoções e fortalecer a psicologia econômica não é algo que você pode optar por fazer ou não; isso determinará o seu sucesso no final.

5. Aprendizado contínuo

O método de tentativa e erro, combinado com a análise de desempenho, reflete o conceito de ciclos de feedback que os designers incorporam aos jogos: diante de falhas, os jogadores podem fazer ajustes e tentar novamente. O trading também oferece essa estrutura, mas apenas mediante um esforço consciente.

Traders eficazes procuram rever seus passos após cada perda, fazendo perguntas como “a operação foi uma boa oportunidade segundo a estratégia?”,  “as condições de mercado mudaram de forma inesperada?”, “a operação foi realizada conforme o plano?”

Cada vez mais, as pessoas mantêm diários de trading e utilizam análises de desempenho para registrar suas proporções de ganhos e perdas. Também é útil registrar os erros comportamentais e os resultados médios em risco versus retorno.

É como jogar um videogame e buscar melhoria contínua para subir de nível, ou participar de torneios de pôquer de nível mais desafiante à medida que se ganha expertise na disciplina; nem os jogos nem o trading são meros jogos de adivinhação, são atividades que, bem aproveitadas, se apoiam em um sistema de aprimoramento constante.